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外汇交易新手指南

外汇衍生品种类大全

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外汇衍生品种类大全

(一)引导客户树立风险中性理念。支持企业管理好汇率风险,综合考虑产品类型、客户分类和套期保值需求特征,为客户办理与其风险承受能力相适应和套期保值需求相一致的外汇衍生品业务,降低生产经营不确定性。注意引导客户遵循 “ 保值 ” 而非 “ 增值 ” 为核心的汇率风险管理原则,聚焦主业、套保避险。

(二)坚持实需原则,按照 “ 了解客户 ” 、 “ 了解业务 ” 和 “ 尽职审查 ” 原则灵活展业。在与客户达成合约前,根据客户拟叙做人民币对外汇衍生品的基础交易实际情况,有针对性地灵活运用客户身份识别、客户适合度评估、交易背景调查、业务单据审核、客户声明或确认函等一种或多种方法确认所办业务是否符合实需原则。

(二)金融机构为客户办理人民币对外汇衍生品业务,可 根据客户外汇风险管理的实际需要,灵活选择反向平仓、全额或差额结算等交易机制。 用于确定结算金额使用的参考价应是境内真实、有效的市场汇率。

(三) 金融机构基于实需原则为客户办理外币对衍生品业务, 反向平仓、差额结算产生的损益,可为客户办理相应的结售汇。 金融机构 不得协助客户开展规避外汇管理规定的外币对衍生品业务。

(二) 中国外汇交易中心可根据市场需求扩大银行间人民币对外汇衍生品的币种覆盖范围, 上海清算所可根据市场需求拓展人民币外汇中央对手清算业务的期限和币种覆盖范围。

(一)银行资本金(营运资金)本外币转换,符合下列情形的,银行可自行审核并留存有关真实性资料后办理,但应 提前 20 日书面告知 所在地外汇局分局:

1. 符合 《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》(汇发〔 2014 〕 53 号)第二十五条第(一)款要求,本条第(二)款规定的政策性注资情形除外。

(二)银行因政策性注资背景产生的资本金(营运资金)本外币转换,仍按照《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》(汇发〔 2014 〕 53 号)办理。

六、本通知自发布之日起实施。《国家外汇管理局关于合作办理远期结售汇业务有关问题的通知》(汇发〔 2010 〕 62 号)、《国家外汇管理局关于银行贵金属业务汇率敞口外汇管理有关问题的通知》(汇发〔 2012 〕 8 号)和《国家外汇管理局关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》(汇发〔 2018 〕 3 号)同时废止。此前规定与本通知不一致的,以本通知为准。

2022 年 5 月 12 日

  • 促进外汇市场发展 更好服务实体经济 2017-04-26 -->
  • 国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》答记者问 2017-04-26 -->

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广东省金管局:支持碳排放权、锂等期货品种在广州期货交易所上市

(一)加强组织保障。成立省期货市场发展工作专班负责有关工作的统筹协调、任务分解、督办落实,由省地方金融监管局、广东证监局、广州期货交易所共同牵头,省发展改革委、教育厅、工业和信息化厅、财政厅、人力资源社会保障厅、生态环境厅、农业农村厅、商务厅、国资委、市场监管局,海关总署广东分署、人民银行广州分行、广东银保监局、广东证监局、人民银行深圳市中心支行、深圳银保监局、深圳证监局、广州期货交易所、深圳证券交易所为专班成员单位。各地特别是广州市政府,要根据经济社会发展总体情况,把期货市场发展纳入当地金融业和经济社会发展规划,加强对期货市场发展建设的组织领导和统筹协调,研究制订政策措施,积极营造有利于期货市场创新发展的良好环境。

(二)强化政策保障。广州市、南沙区政府要按规定落实好现有税收优惠政策,做好土地等要素保障工作,支持大宗商品交易集散地和仓储物流中心建设。各地、各部门要根据实际情况,围绕广州期货交易所发展提出具有竞争力的优惠政策,支持实体企业利用期货市场开展套期保值,在现有政策基础上进一步加大对期货市场扶持力度,研究出台期货公司在落户、租购办公用房、引进优秀人才等方面的扶持政策。

(三)加强国际交流合作。鼓励利用金交会等高层次期货人才交流平台,与境内外期货交易所、证券交易所、期货中介机构、期货交易所会员单位、产业企业等加强合作交流,举办广州期货高端论坛及大型国际期货会议,邀请国内外业界专家学者围绕期货和风险管理主题进行研讨。广州期货交易所应进一步利用区域跨境实体企业较多的优势,完善畅通联络机制,加强境内外期货及金融人才交流聚集,不断提升在期货市场的影响力,扩大广州市在期货行业的国际知名度和影响力。

关于印发《关于完善期现货联动市场体系 推动实体经济高质量发展实施方案》的通知

一、文件的制定背景说明

省委省政府一直高度重视推动广州期货交易所发展和我省期货市场体系建设。2021年1月,省人大审议通过《广东省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》,明确提出“高标准建设广州期货交易所,打造完整期货产业链,完善期现联动的期货交易市场体系,建设期货交割库,提升重要大宗商品的价格影响力”。2021年11月,张新副省长在《完善期货市场体系 助力实体企业提升风险管理能力》(广东证监局简报第57期)上作出批示,要求广东省和广州市金融局合力落实报告中的政策建议,拿出我省期现结合具体方案供讨论。我局在深入研究、广泛听取意见、多次论证的基础上起草了《关于完善期现联动市场体系 推动实体经济高质量发展实施方案》,以期借此在我省建立完整的期货市场体系,提升对产业链的影响力和话语权。

二、法律法规政策依据

起草的主要依据包括:一是《广东省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》第十章第二节提出“高标准建设广州期货交易所,打造完整期货产业链,完善期现货联动的期货交易市场体系,建设期货交割库,提升重要大宗商品的价格影响力”;二是2022年省《政府工作报告》明确“建设好广州期货交易所”外汇衍生品种类大全 ;三是《广东省金融改革发展“十四五”规划》第四章第一节提出“发展完善期现货联动的交易市场体系,引导各类市场主体利用期货市场进行大宗商品套期保值和开展风险管理,打造风险管理中心”。

三、文件的制定程序说明

我局已开展了以下几项工作:一是认真开展政策研究工作。详细梳理其他省市关于促进期货市场发展的相关政策,结合广东省实际,制订可操作、可落地的工作方案,着力提升政策的适用性和可操作性。二是广泛听取意见建议,我局通过联合成立起草工作小组,会同广东证监局、广州期货交易所、广州市地方金融监管局、南沙区金融局、粤财控股、广发期货、广州碳排放权交易所等相关部门,深入开展专项研究、调研、论证工作。三是研究起草了文件初稿。在深入调研的基础上,研究起草了《关于完善期现联动市场体系 推动实体经济高质量发展实施方案(征求意见稿)》。四是向各有关部门征求意见。为确保实施方案文件的质量,我局先后两次向各地级以上市政府、省发改委、教育厅、工业和信息化厅、人力资源社会保障厅、商务厅、国资委、中国人民银行广州分行、广东银保监局、广州期货交易所等34家单位征求意见。五是针对征求意见反馈情况召开专题研讨会。为对征求意见反馈理由进行深入研究、确保意见采纳合理公正,我局召开完善期现联动市场体系专题研讨会,针对意见反馈进行讨论及修改。六是召开全省期现货联动市场体系建设会议进行研究。6月9日,张新副省长主持召开全省期现货联动市场体系建设会议,对实施方案进行了研究讨论,要求我局收集汇总修改意见后,再报省政府审定。七是公平竞争和合法性初审。我局内设法制部门及聘用法律顾问对文件进行了公平竞争和合法性初步审查,并根据其意见建议进行了修改。

关于开展外汇衍生品交易业务的公告

公司及控股子公司拟在不超过 4,000 万美元(或其他等值外币)的额度内开展外汇衍生品交易 , 有效期自公司年度股东大会审议通过之日起 12 个月内,在上述额度范围内,资金可循环使用。提请股东大会授权公司董事长及其授权人在上述额度范围内具体实施外汇衍生品交易业务的相关事宜,授权期限自公司年度股东大会审议通过之日起 12 个月内有效,如单笔交易的存续期超过了授权期限,则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

(三)外汇衍生品交易业务方式

公司及 控股 子公司开展的外汇衍生品交易主要包括远期、期货、掉期(互换)和期权等产品或上述产品的组合,对应基础资产包括证券、指数、利率、汇率、货币、商品等标的或是上述标的的组合;交易对手方为 经国家外汇管理局和中国人民银行批准,具有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构; 外汇衍生品交易以正常外汇资产、负债为背景,业务金额和业务期限与预期外汇收支期限相匹配;外汇衍生品交易使用公司的银行综合授信额度或保证金交易,到期采用本金交割或差额交割的方式。

(四)资金来源

二、审批程序

公司于 2022 年 4 月 28 日召开的第五届董事会第二十六次会议、第五届监事会第十八次会议审议通过了《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》,独立董事发表了同意的独立意见, 该议案尚需提交公司 2021 年年度股东大会审议;本事项不构成关联交易,亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》所规定的重大资产重组。

三、开展外汇衍生品交易业务的风险分析及风控措施

(一)风险分析

公司 及控股子公司 开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、防范利率风险原则,不做投机性、套利性的交易操作,但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险:

(二)风控措施

1. 公司 已制定 《外汇衍生品交易业务管理制度》,对外汇衍生品业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作了明确规定,防范内部控制风险。

四、外汇衍生品交易对公司的影响

(一) 外汇衍生品种类大全 公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以规避和防范汇率风险为目的,不得进行投机和非法套利交易,有利于规避和防范汇率风险,提高公司应对外汇波动风险的能力,增强公司财务稳健性, 符合公司利益,不存在损害公司及全体股东利益的情形。

(二)公司需严格按照 《企业 会计准则第 22 号 —— 金融工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号 —— 套期会计》《企业会计准则第 37 号 —— 金融工具列报》等相关规定及其指南,对拟开展的外汇衍生品交易业务进行相应的核算 ,反映资产负债表及损益表相关项目。

五、独立董事意见

经审议,我们认为: 公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以规避和防范汇率风险为目的,不进行投机和非法套利交易,有利于增强公司财务稳健性 ;公司已 制定 《外汇衍生品交易业务管理制度》,制定了具体的操作方案、审批流程及风险控制措施,不存在损害公司及股东利益的情形;该事项的决策程序符合有关法律法规及《公司章程》的规定。因此,我们同意公司及控股子公司按照相关制度的规定开展外汇衍生品交易业务。

六、监事会意见

经审议,监事会认为: 公司及控股子公司拟开展的外汇衍生品交易业务, 有利于提高公司应对外汇波动风险的能力,增强公司财务稳健性;公司针对外汇衍生品交易可能面临的风险制定了可行的风险控制措施;公司审议该事项程序合法合规,不存在损害公司和股东利益的情形。因此, 我们同意 公司及控股子公司 按照相关制度的规定开展外汇衍生品交易业务。