为什么要选择做期权
二元期权，又称数字期权、固定收益期权，是操作最简单的金融交易品种之一。二元期权在到期时只有两种可能结果，基于一种标的资产在规定时间内（例如未来的一小时、一天、一周等）收盘价格是低于还是高于执行价格的结果，决定是否获得收益。如果标的资产的走势满足预先确定的启动条件，二元期权交易者将获得一个固定金额的收益，反之则损失固定金额的部分投资，即固定收益和风险。
选择标的资产如：交易外汇货币对：GBP/JPY 或 USD/EUR。分析判断价格走向，这样你能知道是买看涨期权还是看跌期权，选择你想投资的数额。 在一个二元期权交易平台上完成以上步骤，投资者需要做的就是等待合约到期。如果期权期满是价内期权，投资者将获得他投入资本的60%至80%收益。另一种情况，如果是价外期权，他们将损失大部分单笔投资金额。
期权买方真有这么好 为什么大户和机构都不做?
既然谈到看对的基础，我曾观察过国内的一些派别，在看对的依据上大概分为3派，而且它包含着一个鄙视链。 第一个为宏观操作派，很多人通过宏观消息交易股票，但是各位要弄清楚，宏观的角度通常是做债券。 第二个为事件驱动派，我打算写一篇文章谈谈美国的事件驱动，美国最近新闻比较多。 第三个为技术分析派，因为我本身是科班出身，对于宏观我也有大概涉猎，经济理论、货币政策等我大概都清楚，也受邀在很多场合谈宏观，但我自己最爱的还是技术分析，因为我觉得宏观对买卖点的技巧琢磨不深，所以就投入了技术分析的怀抱。大家要知道，在你不是控盘者的立场之下，基本上你都没有办法去操纵，只能够侧面的得知趋势可能发展的方向与主力的意图，这时候技术分析可以发挥很大的作用。鄙视链是这样的，宏观操作看不起事件驱动，事件驱动看不起技术分析。但是我想和各位说，市场没有专家只有赢家，我看过大部分的赢家，除了控盘者以外，只有两种会赚大钱： 第一种是事件驱动，但是只有少数人，比如过去的索罗斯，为什么称为过去，因为他也有输得很惨。 第二种是技术分析，技术分析比较能够在各个事件的市场里面获得很棒的回报，那你可能就会落入这个陷阱里面。
05这里面还有个时间价值的范例，我付出权利金5万，只要市场上房屋的价格一直维持在100万，那么我有这个权利和没这个权利是一样的，所以这5万元会随着交割时间的临近而越来越没价值，我们把这种特性叫做时间价值递减。那支付5万的人价值越来越低，买方时间价值递减对他是不利的，收取5万的人就赚走了这部分。举例的时候我们通常会举旅游平安险的例子，比如我今天要去东南亚玩五天，就去机场向保险公司买了五天的旅游平安险。第一天过去玩了很开心，平安度过，那么保险公司就赚走了你1/5的时间价值。时间不会改变，时间价值递减也不会改变，你可能会赚到内涵价值的增加，但是时间价值一定递减。所以期权的特性可以洋洋洒洒列举一二十条，我主要说两条： 第一是买方可以不履约，最多损失权利金 第二就是时间价值。未来我认为期权是最能够打破散户与机构法人之间不平等现象的金融商品，两者能站在同一位置进行各种策略的竞争，只要你够聪明，小钱也能成就大事业。香港有个叫“涡轮”，那是全世界最不能玩的东西，都是期权买方。我去深圳的时候很多朋友跟我讲这都是归零的，时间价值会递减，而且定的条款都是比较虚值的，如果把卖方放进去就会比较公平，该做买方就做买方，该做卖方就做卖方。
另外我也提供一下我个人多年来的卖方布局的标准，前面我们讲得是一个抽象的示意图，现在我讲一下我的准则。 第一是最大持仓量，我们可以在各个报价画面中找出持仓量。一般认为持仓量越多的地方越过不去。我给大家解释一下什么意思。持仓中有买有卖，最大持仓量之所以是支撑压力是因为通常都是散户在买，做市商或庄家在卖，卖方会用他们的力量让你归零，进而形成一个压力。不过这里要说明的是这个说法的胜算就在六成左右，并不是特别高，趋势真正来的时候，谁都挡不住。 第二就是看技术分析上的支撑压力，这也是相对来说比较好的方法。因为我是K线派为主，形态学为辅，所以我就会在这里找出我卖方的依据。如果我们作为卖方被轧到，要用何种方式应对呢？ 第一，也是最原始的方式，止损平仓出场； 第二，组成价差部位再战。假设我现在卖看涨期权的同时又卖看跌期权，结果这个走势是往上的，我是不是就赔钱了？我有可能收人家35点，最后涨到80点。出现这种情况要怎么办呢？ 第一，因为我们是做空，越涨就越赔钱，我们可以在它涨到你容忍度的时候闪人。 第二，组成价差部位再战。如果我判断这个涨势不仅不会停止甚至还会蹿价，那我就在这里买一个实值一档的期权形成牛市垂直价差；如果我认为这个涨势最终会结束并下跌，但是我又不能拖太久，因为万一涨上去我就会爆仓，那就可以在上面买一个虚值一档的期权做熊市垂直价差。这里面究竟是买实值一档还是虚值一档就取决于你对后市的看法。不过我在这一次豆粕中没有这么做，而是直接选择了买期货来对锁。买期货对锁是当你被轧到平值的时候，Delta就是0.5，你卖100手，就是买50手的期货多单跟它对锁。它涨上去就对锁，它跌下来就把期货多单平掉。14好，下面我们来看一下过去我在做庄家策略时各期绩效与行情(以台湾大盘指数为标的)涨跌比较的情况图。虽然不能说赚很多，但每个月都是赚的，这个叫绝对报酬。避险资金的最高境界就是获得绝对报酬。在未来的大行情里面，随着期权的品种越来越多，流通性越来越高，考试门槛越来越低，散户的参与度越来越大，很多机会都会跑出来，现在就开始做准备对未来的操作一定会有很大的帮助。
为什么要选择做期权
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重要财经事件日程(Aug 15-19）
宏观数据：
周一公布帝国制造业指数和房建指数。周二公布营建许可、新屋开工量、工业产出等。周三公布零售销售、机车销售、商业库存及美联储会议纪要等。 周四公布初始失业金申领人数 、费城 FED 制造业指数、先行经济指标等 。周五公布 服务业 Q2 报告。此外，本周多位美联储成员将发表公开讲话。
企业财报 ：
截止周五已有 92% 标普 500 成分股公布了 22Q2 财报。盈利同比增长 +6.7% ，营收 + 1 3.6% 。本周有17 家标普公司公布财报（包括3家 道指 30 成分股），多家中概将公布业绩。 部分重要公司财报日程如下（数据来源：Nasdaq网站）。
【moomoo基础知识】之那些期权你该知道的事（一）
对于美股期权，我们把行权价（strike price）与当前股票的价格（stock price）相比较的，会出现三种情况，分别是价内（in-the-money）、平价（at-the-money）和价外（out-of-the-money）.
1.买入看涨期权（Long Call）：交易者A买入这个期权，拥有在未来一段时间内，用约定价格，买入标的物的权利。因为A认为未来价格会更高，而这个约定价格比未来价格低，从而获利。
2.买入看跌期权（Long Put）：交易者B买入这个期权，拥有在未来一段时间内，用约定价格，卖出标的物的权利。因为B认为未来价格肯定会比约定还要低，从而获利。
3.卖出看涨期权（Short Call）：交易者C卖出这个期权，拥有在未来一段时间内，有义务去卖出标的物。因为C认为约定价格会比未来价格更高，从而获利。
4.卖出看跌期权（Short Put）：交易者D卖出这个期权，拥有在未来一段时间内，有义务去买入标的物。因为D认为约定价格会比未来价格还要低，从而获利。
● 看涨期权，并且 行权价 > 股票当前价格，此时期权为价外。
● 看涨期权，并且 行权价 = 股票当前价格，此时期权为平价。
● 看涨期权，并且 行权价 < 股票当前价格，此时期权为价内。
● 看跌期权，并且 行权价 < 股票当前价格，此时期权为价外。
● 看跌期权，并且 行权价 = 股票当前价格，此时期权为平价。
● 看跌期权，并且 行权价 > 股票当前价格，此时期权为价内。
在本例中，若你持有（买入）这张期权，则代表在2020年12月31日之前，你可以以$120/股买入100股$AAPL。
考虑购入期权的权利金成本，假设你以$10的价格买入这张期权（成本为权利金$10*100=$1000），如果AAPL的价格为$150，那么你选择行权可以获利$（150-120-10）*100=$2000；
如果AAPL的价格为$110或更低，则行权无法盈利，你可以选择不行权。
请注意：一般来说，对于流动性较好的期权，平仓获利高于行权。
以这张期权合约为例，一张美股期权合约的重要元素为：
1.买权 （Call）：持有期权人（buyer）有以行权价（strike）买入标的物（Underlying）的权利，敲出期权人（writer）有相应的履约义务。
2.为什么要选择做期权 卖权 （Put）：持有期权人（buyer）有以行权价（strike）卖出标的物（Underlying）的权利，敲出期权人（writer）有相应的履约义务。
3.标的物（Underlying）：代表期权合约买卖双方约定的交易品种，这里的标的物是AAPL股票。
4.行权价（Strike Price) ：期权敲出者与持有者约定的行权价格，行权价为$225，意味着在到期日之前，期权合约持有者可以以每股$225的价格买入或卖出AAPL股票
5.到期日（Expire Date) ：在这个时间之前，期权可以交易，可以行权；过了这个时间期权作废，成了一张废纸。
6.期权合约的大小 （Contract size）：股票期权的交易单位为1张，对于美股期权，1张=100股。即行权Put后，卖出100股AAPL。注意：由于公司行动原因可能导致期权合约大小非100股。
7.权利金（premium）：表示持有期权人获得权利所要付出的金钱成本，可以理解为一张期权的价格。
8.美式期权：美股期权为美式期权，在到期日前的任何一天都可以行权。
9.期权的交割方式 （Settlement type）：美股期权为实物交割（Phyical 为什么要选择做期权 settlement），指数期权为现金交割(Cash settlement) 。实物交割即，期权行权后得到或卖出相应的标的物，比如这里Put行权后是交割AAPL股票。
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