什么是 CFD交易 ?
CFD是20世纪70年代形成于伦敦，并且最初是为机构投资者设计。它们的目的是让投资和对冲基金能够对他们的市场持仓进行杠杆交易（我们将在下面讨论杠杆），以及对他们的头寸进行对冲（同样会在稍后介绍什么是对冲）。 不过，90年代末期，零售经纪商开始使用CFD，让个人交易者和投资者能够交易和投资大量的资产类别。这让个人能够交易很多的市场和资产，对这些资产进行“做空”，而之前他们只能买入并持有这些资产（即“做多”）。 此外，零售经纪商向零售投资者提供保证金交易，以便对资本和资金施加杠杆。
1. 多空持仓
2.杠杆/保证金
杠杆/保证金\n理解保证金和杠杆最简单的方式，就是通过例子进行学习。我们来看看黄金的价格，以及在交易或投资CFD时如何利用杠杆。如果你认为黄金的价格将会上涨，你可以买入实物黄金或买入黄金CFD（此时你不会真正地拥有任何黄金）。 如果你在一个无杠杆投资账户中拥有10,000美元，黄金的交易价格为1,000美元/盎司，则你可以买入10盎司黄金，这将全部用完你账户中的10,000美元。但是如果你用同样的10,000美元购买黄金CFD，即利用保证金（杠杆）交易，当买入同等10盎司时，你账户中不需要这么多资金。 但是对于CFD账户，你可以买入5倍数量的黄金，因此当价格从1,000美元/盎司上涨至2,000美元/盎司时，你的回报将是500%，即50,000美元利润。这是利用杠杆或保证金交易的一个优点。
如果大盘市场下跌，则空头GER 30 CFD的盈利可能全部或部分抵消该股票投资组合的损失。如果这些股票上涨，二者也会相互抵消。
你可以选择卖出德国股票指数DAX的CFD（通过亨达环球的GER 30）。如果大盘市场下跌，则空头GER 30 CFD的盈利可能全部或部分抵消该股票投资组合的损失。如果这些股票上涨，二者也会相互抵消。所以将会失去这些股票可能获得的盈利，但风险将会受到限制或被抵消。
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准备好开始交易了吗？
Risk Warning
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
63.33% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
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外匯保證金交易 與 差價合約CFD 交易是怎麼來的？
简单来说，差别在于两者的交易品种不同，外汇保证金交易是差价合约的一种形式，FX也是CFD的一部分。
差价合约(CFD)：理论上可以是万物皆可差价合约，泛指于所有金融商品(包括股票股指、外汇、黄金、原油、加密货币)的差价合约，在许多场合下人们都把外汇看成是一种特殊形式的差价合约，因此，外汇CFD就是「外汇差价合约」。
外汇保证金交易（FX）：专指外汇汇率上的差价合约，一般以货币对(例如，USD/JPY, EUR/USD)为合约商品。 「外汇保证金」是「外汇差价合约」的特色之一。
什么是差价合约(CFD)？
差价合约CFD(Contracts For Difference)实际上就是客户和国际银行或是金融机构签署执行的一个合约(交易商为中介)，是对一个金融产品未来走势的合约。客户的目的是赚取这个金融产品未来走势完成的价格和当前价格的价差，而不是真的想要拥有这种金融产品。
差价合约交易
卡类交易通过以下公司处理：FT Global Services Ltd，注册编号HE 335426 ，注册地址 Ioannis Stylianou, 6, Floor 2, Flat 202 2003, Nicosia, Cyprus，以及Exinity Services Ltd，注册编号HE 400404，注册地址Agiou Georgiou Makri, 64, Anna Maria Lena Court, Flat 201, 6037, Larnaca, Cyprus。持卡人通讯地址： [email protected]。公司地址FXTM Tower, 35 Lamprou 外匯保證金交易 與 差價合約CFD 交易是怎麼來的？ Konstantara, Kato Polemidia, 4156, Limassol, Cyprus。
Exinity Limited 是金融委员会成员，金融委员会是一家致力于解决外汇市场金融服务行业纠纷的国际组织。
风险警示： 交易外汇和杠杆化金融品种具有高风险，可能导致您损失本金。您所承担的亏损风险不应超过您的承受能力，请确保您完全理解其中所涉风险。交易杠杆化产品并不适合所有投资者。交易非杠杆产品（如股票）也涉及风险，因为股票的价值可升可跌，这意味着您收回的资金可能低于您最初的投入。过去的表现并不能保证未来的结果。在交易前，请考虑您的经验水平、投资目标，如有必要请寻求独立财务建议。客户有责任确保他/她所居住国法律要求允许其使用FXTM富拓品牌提供的服务。请阅读FXTM富拓风险披露全文。
地区限制： FXTM富拓品牌不向美国、毛里求斯、日本、加拿大、海地、苏里南、朝鲜民主共和国、波多黎各、塞浦路斯占领区和香港居民提供服务。更多信息请参见我们的常见问题监管专栏。
什么是差价合约？
此视频只提供一般信息而并不是根据您的投资目的，经济状况与个人需求而制定的。 因此，您需要把以上信息与您的投资目的，经济状况与个人需求相互结合并分析运用。
由于投资CMC Markets衍生品会涉及重大风险因此并不适合所有投资者。您并非实际拥有标的资产或其相关权益。我们提倡您征求独立建议以确保您开始交易之前完全了解所需承担的风险。根据市场的波动性与流动性，点差有可能会扩大。在您决定是否申请投资该金融产品之前，请您务必参考我们的产品披露声明书、信息备忘录（适用于CMC Pro用户).所有关于CMC Markets 的产品服务信息，包括收费标准都可以从我们的金融服务指南或信息备忘录（适用于CMC Pro用户）里找到。
以上视频里面所运用的例子均是假设性质而且以举例为目的，并不旨在提示标的资产未来如何表现，或者CMC Markets如何行使其权力或酌情权。所有收费与保证金率会随时间改变而进行调整。
差价合约交易如何操作？
什么是保证金和杠杆？
差价合约是一种杠杆产品，意味着您仅需投入交易全值的一小部分即可建立头寸。这称为“保证金交易”（或保证金要求）。虽然保证金交易可扩大您的收益，但同时也会放大亏损，因为它们均按头寸的全值计算，也就是说您可能会有亏损。
差价合约交易有哪些成本？
点差：与所有市场一样，您在从事差价合约交易时必须支付点差，即买入价和卖出价之间的差额。您以买入价的报价进入买入交易，使用卖出价退出交易。作为全球领先的差价合约交易提供商之一，我们了解在您开始盈利或亏损之前，价差越窄，您需要价格向对您有利的方向的变动就越少。因此，我们始终提供具有竞争力的价差，让您可以尽最大的可能来赚取潜在收益。
持仓成本：每个交易日结束后（纽约时间下午5：00），您的账户中持有的任何头寸可能产生一个叫做“持仓成本”的费用。持仓成本可能为正也可能为负，这取决于您头寸的交易方向及适用的持仓率。
市场数据费用：如要交易或查看我们的股票差价合约价格数据，您必须需要缴纳一定的费用才能激活相关的市场数据订阅。查看我们的差价合约市场数据费用。
佣金（只适用于股票）：进行股票差价合约交易时，您还必须支付单独的佣金。在CMC 外匯保證金交易 與 差價合約CFD 交易是怎麼來的？ Markets差价合约交易平台中，以澳元为单位的股票差价合约交易佣金按头寸全额敞口的0.10%起计算，最低佣金为9澳元。
示例1 – 建仓交易
如果以100分的价格交易12,000单位澳大利亚公司ABC的股票，则该建仓交易将产生$10.80的佣金：| 12,000（单位）x 100分（建仓价）= $12,000 x 0.09% = $10.80 |
示例2 – 建仓交易
| 如果以100分的价格交易5,000单位澳大利亚公司ABC的股票，则该建仓交易将产生$7的最低佣金： |
|---|
| 5,000（单位）x 100分（建仓价）= $5,000 x 0.09% = $4.50 因为这个值小于对澳大利亚股票差价合约收取的最低佣金，此交易将收取$7的最低佣金收费 |
请注意：在建仓交易和平仓交易时，差价合约交易都会产生佣金。以上计算方法适用于结束交易，唯一的区别在于您将使用卖出价，而非买入价。
差价合约交易示例
在上涨行情中买入某公司的股票（做多）
在此案例中，澳大利亚公司ABC的交易价为$9.98 / $10.00（其中$9.98为卖出价，$10.00为买入价）。价差为2。
您认为该公司的股票价格将会上涨，因此您决定以$10.00的价格买入1000份差价合约或“单位”。当您启动该交易时，将支付$9的单独佣金，因为该交易规模的0.09%为$9（1000单位 x $10.00 = $10,000 x 0.09%）。
ABC公司的保证金率为3%，也就是说您仅需要存入该交易总价值的3%作为头寸保证金。因此，在此案例中，您的头寸保证金将为$300（1,000单位 x $10.00 = $10,000 x 3%）。
情景A：盈利交易
您预测正确，价格在下一周中上涨至$11.00 / $11.02。您决定结束买入交易，以$11.00（当前卖出价）卖出。请注意，您结束交易时也会产生佣金，因此您在结束该交易时需要支付$9.9的佣金，因为该交易规模的0.09%为$9.9（1,000单位 x $11.00 = $11,000 x 0.09%)外匯保證金交易 與 差價合約CFD 交易是怎麼來的？ 。
价格向对您有利的方向变动了$1.00 ，从$10.00 分（最初买入价）上涨至$11.00分（当前卖出价）。将其乘以您买入的单位数量 (10,000)，可算出您的利润为$1,000，然后减去佣金总额（进入交易时的 $9 + 结束交易时的$9.90 = $18.90），最终利润总额为$981.10。
情景B：亏损交易
很不幸，您预测错误，ABC公司的股票价格在一小时后跌至$9.30 / $9.32。您认为价格可能继续下跌，因此为了避免进一步亏损，您决定以$9.30 （当前卖出价）卖出，结束交易。您结束交易时也会产生佣金，因此需要支付$8.37的佣金，因为该交易规模的0.09%为$8.37（1,000单位 x $9.30分 = $9,300 x 0.09%）。
价格向对您不利的方向变动了70分，从$10.00（最初买入价）下跌至$9.30（当前卖出价）。将其乘以您买入的单位数量 (1,000)，可算出您亏损了$700，然后加上佣金总额（进入交易时的$9+ 结束交易时的$8.37=$17.37），最终亏损总额为$717.37。
在下跌行情中卖空
对冲您的实物投资组合
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